¿Tarde en cripto? Instituciones aún en las primeras etapas de adopción de Bitcoin

Se considera que los inversores institucionales se apresuran hacia Bitcoin (BTC) a gran velocidad, y cada vez más empresas emergentes buscan adoptar Bitcoin como una forma de almacenar sus reservas. Recientemente, Marathon Patent Group, una empresa minera de Bitcoin con sede en Nevada, compró Bitcoin por valor de 150 millones de dólares como activo de reserva, un movimiento similar a MicroStrategy, que compró Bitcoin por valor de 425 millones en septiembre de 2020. Esta compra convirtió a Marathon Patent Group en el tercer mayor tenedor de BTC entre las empresas que cotizan en bolsa.

Además de Marathon, BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo por activos bajo administración, dijo en nuevas presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Que los derivados de Bitcoin ahora pueden estar entre los planes de inversión de dos de sus asociados. fondos, BlackRock Global Allocation Fund Inc. y BlackRock Funds. Esto solo puede sentar un precedente para que otras importantes empresas de gestión de activos como Vanguard, UBS Group, State Street Advisors, etc. entren en el ámbito de la inversión en cripto.

Según un estudio del investigador de tecnología Kevin Rooke, las empresas que cotizan en bolsa ahora poseen más de $ 3.6 mil millones en Bitcoin, lo que representa un aumento del 400% en los últimos 12 meses. En 2019, estas empresas apenas tenían 20.000 BTC en sus carteras, un número que ahora ha aumentado a 105.837 BTC, siendo los mayores titulares MicroStrategy, Galaxy Digital y Marathon Patent Group. Las instituciones ahora están participando en el mercado de Bitcoin, ya que algunos esperan que Bitcoin se convierta en una alternativa digital al oro.

Índice

    2020 BTC Bull Run lleva FOMO a inversores institucionales

    El precio de Bitcoin aumentó de alrededor de $ 7,250 a principios de 2020 a un máximo histórico de $ 41,940 el 9 de enero de este año. Este salto llevó a los inversores a obtener un rendimiento del 303% de su inversión en Bitcoin en 2020. Estos rendimientos superaron los rendimientos de indicadores del mercado como el S&P 500, el índice compuesto Nasdaq y el oro por un margen significativo.

    Estos rendimientos inusualmente altos con Bitcoin han llevado a los inversores institucionales a preocuparse por perderse algo, especialmente porque varias grandes firmas financieras tradicionales han insinuado que Bitcoin podría alcanzar los $ 100,000 a finales de este año. Scott Freeman, cofundador y socio de JST Capital, una firma especializada en activos digitales para inversores institucionales, dijo a Cointelegraph que "BTC es más ampliamente reconocido como un activo por derecho propio", y agregó: "Fondos que no han crecido en 2020. están siendo presionados por sus inversores para obtener exposición a este activo. "

    Además de los altos rendimientos ofrecidos por Bitcoin y otras criptomonedas a lo largo de 2020 y hasta 2021, los inversores institucionales buscan usar Bitcoin para cubrir los riesgos de otros activos en sus carteras que tienen una baja correlación con los mercados de criptomonedas.

    Sergey Zhdanov, director de operaciones y director financiero de EXMO, un intercambio de cifrado con sede en el Reino Unido, dijo a Cointelegraph que "las criptomonedas tienen un valor práctico más alto que el oro". Además, destacó que esto "confirma el hecho de que las criptomonedas tienen la posibilidad de desarrollar sus características aplicadas (medios de pago y circulación) y no solo las de inversión".

    Un ejemplo de instituciones que utilizan Bitcoin como cobertura para sus carteras es cuando Ruffer Investment Company anunció a sus inversores que ahora posee el 2,5% de su cartera en BTC, afirmando que "vemos esto como una póliza de seguro pequeña, pero poderosa contra la devaluación continua . de las principales monedas del mundo. "

    ¿Sigues siendo pioneros o tardíos?

    Con muchas instituciones que ahora compran Bitcoin y otros activos de criptomonedas, se podría argumentar que estos inversores están un poco por detrás de la fiesta y están comprando activos a un precio más alto que si hubieran adoptado el reino de las criptomonedas hace poco más de un año. Sin embargo, Simon Peters, analista de mercado de eToro, una firma de corretaje de activos múltiples y comercio social, dijo a Cointelegraph:

    “Las instituciones que compran Bitcoin ahora y lo mantienen como una estrategia de respaldo aún pueden considerarse adoptantes pioneros en el sentido corporativo. En los meses y años venideros, los inversores verán el comienzo de 2021 como un momento oportuno para ingresar a las criptomonedas. Los primeros usuarios abren el campo a otros. "

    Comprar y mantener Bitcoin como moneda de reserva para sus billeteras para complementar los activos tradicionales es solo el primer paso hacia una exposición generalizada. A medida que estas instituciones se familiaricen con los activos digitales, explorarán otras formas de usarlos, como pagos, remesas y liquidaciones, según Peters, quien agregó: “Incluso podríamos ver que los bancos centrales mantienen Bitcoin si crece. estado para convertirse en una moneda digital de reserva global. "

    A principios de este mes, eToro publicó su informe "Comercio institucional de criptoactivos", que muestra que una de las mayores barreras para la adopción institucional de criptografía es una capitalización de mercado insuficiente. Sin embargo, ahora que la capitalización de mercado ha superado el billón de dólares, se espera que los actores tradicionales emergentes aceleren el crecimiento a 2 billones de dólares en un futuro próximo. Peters explicó además cómo la nueva administración entrante en los Estados Unidos reacciona a las criptomonedas será esencial:

    "En el mundo regulatorio, la nueva administración de EE. UU., Incluida la llegada de un nuevo Secretario del Tesoro, Jefe de la OCC, Presidente de la SEC y Presidente de la CFTC, podría afectar significativamente los desarrollos del mercado. De la criptografía y sus vínculos con Mercados.

    ¿Sigue reaccionando el mercado a las compras institucionales?

    Actualmente, el mercado está atrayendo a los inversores institucionales a unirse al mercado, ya que son impulsados ​​por sus clientes que desean exponerse a esta clase de activos en rápido crecimiento. Pero los inversores que compran Bitcoin no están afectando realmente la acción del precio de mercado en el escenario actual, ya que esto es lo que se espera de ellos actuando como una especie de indicador de retraso para estos mercados. Por lo tanto, es cuestionable si estas inversiones realmente están impulsando el mercado.

    Sin embargo, Zhdanov cree que, a largo plazo, estas inversiones impulsarán el mercado, ya que los grandes inversores tienden a mantener sus posiciones. Además, la cantidad de nuevas direcciones BTC creadas diariamente aún no ha alcanzado el nivel de 2017, lo que sugiere que el crecimiento actual es de naturaleza orgánica. Freeman agregó que la entrada de estos actores podría beneficiar la volatilidad de estos activos: “Estos inversionistas tienden a tener un horizonte de inversión más largo y tenderán a compensar la volatilidad a corto plazo que pueden generar los inversionistas, generalmente a corto plazo”.

    Es importante recordar que el mercado de BTC es incluso más especulativo que uno que sigue las reglas comerciales tradicionales basadas en los fundamentos y el análisis técnico. El ejemplo más reciente es Elon Musk, quien agregó #Bitcoin a su biografía con un tweet relacionado que decía: "En retrospectiva, era inevitable".

    En relación: La demanda institucional de criptomonedas no está disminuyendo, pero el impacto será gradual

    El precio de Bitcoin respondió con un aumento que luego se denominó "Vela Elon", en el que subió un 13,9% en los siguientes 30 minutos. Esto en sí mismo demuestra cuán especulativo es el mercado en este momento. Sin embargo, independientemente de estos movimientos de precios a corto plazo, se espera que más inversores institucionales acudan a los mercados de criptomonedas en busca de ganancias lucrativas, las oportunidades de cobertura y la exposición que brindan a los inversores. Carteras diversificadas, aunque a un ritmo más lento de lo que a muchos les gustaría. creer.

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