¿Se acerca otro verano de DeFi?

Durante el año pasado, las finanzas descentralizadas han sido el tema de discusión más candente en el mundo de las criptomonedas, impulsando a toda la industria a nuevas alturas, desarrollando aplicaciones innovadoras para la tecnología y haciendo que los servicios financieros sean más accesibles.

Tiene la intención de volver a poner la infraestructura económica en manos de la gente, y así como TCP / IP ha facilitado el crecimiento de tantas empresas en Internet, las finanzas descentralizadas están trayendo empresas a la cadena de bloques.

El año pasado, la introducción de los creadores de mercado automatizados le dio a DeFi un impulso muy necesario. El valor total encerrado en las plataformas financieras descentralizadas se situó en alrededor de $ 1.2 mil millones en junio de 2020, una medida que casi se había duplicado en mayo de 2021.

La minería de efectivo alimentó el repentino aumento en el uso de DeFi en todo el mundo el año pasado, dando a las personas acceso a tokens adicionales más allá de las recompensas de interés estándar. Sin embargo, lo que cambió fue la forma en que estas plataformas permitieron a los usuarios cultivar sus respectivos tokens para participar en sus sistemas de gobierno.

Si bien 2020 ha sido un gran año para DeFi en números, el verdadero alcance del caos que se produjo el verano pasado solo lo conocen aquellos que estuvieron allí para verlo. Sin embargo, el espacio DeFi ha recorrido un largo camino desde entonces, abordando todo tipo de problemas, desde limitaciones técnicas hasta los mejores modelos de incentivos.

Au milieu de l'effondrement des économies nationales, d'une pandémie mondiale et de la lutte Bitcoin pour dépasser la barre des 10 000 $, DeFi est certainement entré dans l'histoire l'année dernière – mais l'histoire se répétera-t -¿ella? ¿Puede la industria DeFi contener otro aumento parabólico un año después de irrumpir en la corriente principal no solo para los usuarios de criptografía, sino también para la industria financiera global?

Índice

    500 días de verano?

    El mayor competidor de la industria financiera descentralizada es el ecosistema financiero que existe hoy. Las finanzas tradicionales y centralizadas han existido durante siglos, habiendo evolucionado durante años de prueba, error y cambio. Si bien este es un sistema defectuoso cuando se trata de Bitcoin, no solo está mejor integrado en la sociedad moderna que cualquier servicio basado en blockchain en la actualidad, sino que también es la forma más común, más popular de hacer que su dinero funcione.

    DeFi permite todas las ofertas de financiamiento centralizado y más, pero aún quedan muchos desafíos por superar. Por un lado, la mayoría de las aplicaciones descentralizadas se ejecutan en la red Ethereum, donde la congestión de la red ha llevado las tarifas del gas a niveles casi inasequibles. DeFi podría albergar millones o incluso miles de millones de usuarios, pero hoy en día, menos de 350.000 carteras interactúan con Ethereum a diario.

    Es posible que las finanzas descentralizadas aún no estén listas para la adopción generalizada, pero los servicios financieros tradicionales ciertamente están luchando por competir. Sin embargo, algunos creen que DeFi no compite con ellos en absoluto. Sergej Kunz, cofundador de la plataforma 1inch Network DeFi, le dijo a Cointelegraph:

    “Estoy bastante seguro de que DeFi no debería verse como un rival de los servicios financieros tradicionales. DeFi es solo una continuación lógica del desarrollo de fintech. Veo que los bancos y las empresas de tecnología financiera se están convirtiendo en cómodas puertas de entrada al nuevo mundo financiero de DeFi. "

    Si bien el espacio blockchain comprende principalmente a desarrolladores, entusiastas e inversores minoristas, las finanzas descentralizadas están atrayendo lentamente a jugadores mucho más grandes al juego.Los inversores institucionales quieren una parte del pastel de criptomonedas, y DeFi resulta ser un sabor popular.

    La mayoría de las plataformas de préstamos DeFi anuncian tasas de interés de retorno entre el 8% y el 70%, pero con la rapidez con que crece el ecosistema, estas tasas astronómicas podrían no existir por mucho tiempo. Es probable que cuanto más inversores comiencen a utilizar el producto, más caerán las tasas de interés.

    Aunque Ethereum está acumulando actualmente la mayor parte de la atención que recibe DeFi, y otros proyectos no están esperando que se resuelva su problema de congestión. La interoperabilidad de blockchain se está convirtiendo gradualmente en una realidad, erradicando los ecosistemas descentralizados en silos de hoy en día, brindando más componibilidad al espacio y permitiendo una mejor asignación de los recursos de desarrollo. De hecho, Bette Chen, cofundadora de la red Acala en Polkadot, dijo a Cointelegraph: “Desde un punto de vista tecnológico, el multicanal es inevitable.

    La plataforma Polkadot basada en sustrato ha permitido que aplicaciones descentralizadas interactúen con aplicaciones en otras redes distribuidas y continúa atrayendo proyectos gracias a su ecosistema de desarrollo mucho más accesible. "Los metaprotocolos como Polkadot desempeñarán un papel clave en el desarrollo y la proliferación de la Web descentralizada, que luego permitirá canales de banda ancha escalables y sin bifurcaciones y aplicaciones DeFi", agregó.

    Otro gran obstáculo para DeFi es la claridad regulatoria. La mayoría de los mercados de criptomonedas activos se han visto afectados por políticas estrictas de conocimiento del cliente y contra el lavado de dinero, y aunque este es un gran paso adelante en el camino hacia la tecnología blockchain hacia una adopción generalizada, la incertidumbre regulatoria en DeFi podría obstaculizar su avance a corto plazo.

    DeFi no se convertirá en un espacio completamente regulado de la noche a la mañana, y tal vez nunca lo sea, ya que pueden ser necesarios esfuerzos de toda la industria para crear, actualizar y mantener un marco regulatorio. Fuerte para las finanzas descentralizadas, pero con un mercado de $ 70 mil millones en juego, hay hay muchos incentivos para hacerlo.

    Solo en 2020, la métrica fija del valor total de DeFi aumentó un 2,000%, y un crecimiento similar este año convertiría a DeFi en un ecosistema de $ 300 mil millones para diciembre. Hoy, el número de TVL es casi un tercio de lo que ha venido, y si bien puede ser difícil para el espacio volver a ver un crecimiento tan exponencial esta temporada, no es del todo imposible. Dado que $ 300 mil millones es menos de una sexta parte de la capitalización total del mercado de criptomonedas actual, se podría argumentar que DeFi es ciertamente más importante para la cadena de bloques que esta fracción.

    Si bien TVL no es exactamente una medida de capitalización de mercado, DeFi está en camino de convertirse en un escenario mucho más maduro. Con jugadores importantes como Nexus Mutual y CDx haciendo movimientos en el espacio de seguros DeFi, los gigantes tecnológicos Facebook y PayPal ingresando al ámbito de la cadena de bloques y los desarrolladores expertos que producen continuamente aplicaciones innovadoras, crecer a una escala similar a la del año pasado no está completamente fuera de lugar. la pregunta.

    Desafía las expectativas

    DeFi ha experimentado un crecimiento sin precedentes en los últimos dos años, lo que ha resultado en una economía más participativa y ha acelerado la revolución digital moderna. Los desafíos a los que se enfrenta no son nada sencillos. Desde características de interoperabilidad rudimentarias y capital ineficiente hasta baja liquidez e interfaces poco intuitivas, DeFi tiene mucho trabajo por delante en los próximos años.

    La tecnología Blockchain ya es increíblemente compleja, y agregar las complicaciones técnicas de las plataformas DeFi a la combinación podría ser el mayor obstáculo en su camino. Todavía es difícil saber cómo utilizar todos los productos que se ofrecen, pero al menos, solo hay un camino por recorrer: crecer.

    El inversionista promedio no sabrá cómo funciona MetaMask o cómo usarlo, y hasta que la industria comience a producir formas más convenientes e intuitivas de interactuar con el ecosistema, la adopción generalizada se mantendrá fuera del alcance. Aunque se espera que Ethereum 2.0 fusione las cadenas a finales de este año, o principios de 2022, para crear una versión más escalable de la red con fragmentación, la gente ya está encontrando formas de solucionar el problema.

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    Zhivko Todorov, gerente de ecosistemas de DeFi en LimeChain, una empresa que ofrece soluciones innovadoras de tecnología de contabilidad distribuida para empresas y nuevas empresas, dijo a Cointelegraph: “Los altos costos del gas son una barrera de entrada para los usuarios minoristas. Sin embargo, nos encontramos en un punto crucial en el que se lanzan y aceleran soluciones de capa dos, lo que reduciría significativamente los costos de gasolina. Sin embargo, la congestión en Ethereum no solo aumenta los costos de gas de la red; esto aliena a un número significativo de comerciantes.

    "El rendimiento de blockchain dificulta la afluencia de HFT [high frequency traders] comerciantes en este sector ", dijo Grigory Rybalchenko, cofundador y CEO de EmiSwap Exchange, en una conversación con Cointelegraph, y agregó:" Los comerciantes de alta frecuencia representan el mayor volumen en los intercambios centralizados tradicionales, y es poco probable que las altas tarifas causen para que migren a DEX en el corto plazo.

    La capitalización de mercado total de los activos digitales cruzó brevemente la marca de los 2 billones de dólares este año. Sin embargo, el mercado de cifrado sigue siendo pequeño en comparación con el mercado de valores mundial, que actualmente ronda los 80 billones de dólares a nivel mundial. Dicho esto, las finanzas descentralizadas han logrado mucho en el espacio de unos pocos años, y mientras este ritmo de innovación continúe, es muy posible que haya otro verano de DeFi, ya que los proyectos pueden comenzar a capitalizar todo. año.