Los inversores institucionales no salvarán las criptomonedas, pero las ayudarán a crecer

El estado de la economía mundial ha llevado a los inversores institucionales a buscar métodos de inversión alternativos. Y cada vez más, Bitcoin (BTC) se está convirtiendo en una herramienta de este tipo.

Desde agosto, la firma de inteligencia empresarial MicroStrategy ha comprado BTC por un total de 425 millones de dólares. Al mismo tiempo, el administrador de activos digitales Grayscale Investments recaudó montos récord en el primer y segundo trimestre de este año ($ 1.4 mil millones en total).

Pero, ¿deberíamos celebrar a los inversores institucionales como los "salvadores" de las criptomonedas? O, por el contrario, ¿son ellos los que conducirán a la caída de la industria de los activos digitales?

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Índice

    Los activos seguros están en una crisis global

    Antes de responder las preguntas anteriores, echemos un vistazo a la razón principal por la que las instituciones están considerando la criptografía. Existe una crisis global a la hora de generar retornos a partir de los activos seguros del mercado tradicional. Los instrumentos de bajo riesgo, como las cuentas de ahorro y los bonos de alta calidad como los bonos del Tesoro de Estados Unidos, han proporcionado rendimientos mínimos en los últimos años. Los rendimientos son tan bajos para estos activos que la inflación a menudo corroe las ganancias y deja a los inversores con un rendimiento negativo de la inversión, o ROI.

    Además, algunos países como Dinamarca, Suiza y Japón utilizan tipos de interés negativos para estimular la economía. Si bien esta es una buena forma de combatir la deflación, las tasas de interés bajas y negativas desalientan a las personas a invertir en activos seguros. Sin embargo, esto no significa que los instrumentos tradicionales estén fallando a los inversores. En cambio, estamos atravesando una fase en el desarrollo de la economía global en la que las inversiones de bajo riesgo aún no ofrecen rendimientos decentes para los inversores.

    Dicho esto, estimulará el interés en las criptomonedas hasta que la economía global pase a una fase en la que los activos tradicionales comiencen a funcionar bien nuevamente. En comparación con el mercado general, la industria de activos digitales ha crecido a un ritmo mucho más rápido, con múltiples razones detrás de este fenómeno. El escrutinio regulatorio que rodea al mercado es limitado y los proyectos de criptografía tienen una mentalidad diferente. Además, el nivel tecnológico actual permite e incentiva a las empresas del espacio a innovar.

    Como resultado, las criptomonedas se han convertido en una industria madura que siempre ha proporcionado excelentes rendimientos a los inversores. Además, incluso en medio de una crisis económica global, la volatilidad de Bitcoin está en niveles récord. Y cuanto menos volátil es un activo, menor es el riesgo para los inversores.

    Si bien lo anterior hace que las criptomonedas sean atractivas para las personas, el mercado de activos digitales actual proporciona una forma para que los inversores institucionales cumplan con las expectativas de retorno de la inversión de sus inversores. Hay mucho en juego y están investigando Bitcoin por muy buenas razones.

    El impacto de la reciente ola institucional en cripto

    Las personas en cripto a menudo piensan que los inversores institucionales serán los principales habilitadores del próximo boom de Bitcoin. Sin embargo, este no es exactamente el caso aquí. Y lo contrario, que las instituciones corrompen el mercado de criptomonedas con sus inversiones del tamaño de una ballena, tampoco es cierto.

    En lugar de "destruir" el mercado de cifrado o lanzar Bitcoin "a la luna", los inversores institucionales están ayudando al mercado de cifrado a madurar, haciéndolo más eficiente. Por ejemplo, cuando BTC está infravalorado, utilizan esa ineficiencia para impulsarlo y lo reducen cuando el activo digital está sobrevalorado.

    Dado que los inversores institucionales son inversores experimentados con una amplia experiencia en el mercado monetario, siguen las prácticas anteriores para limitar sus riesgos y maximizar sus rendimientos. Esto mitiga la volatilidad y aumenta la liquidez del mercado. Sin embargo, factores como la tasa de adopción de Bitcoin y la situación macroeconómica actual tienen un impacto más sustancial en el movimiento de precios subyacente de BTC a largo plazo que los inversores institucionales.

    Por otro lado, un mercado más maduro también significa que las ganancias potenciales de las inversiones criptográficas también disminuirán. Pero eso no hará que la industria de los activos digitales caiga. En cambio, es una señal del desarrollo natural que atraviesan todos los mercados nuevos al entrar en la fase de adopción masiva, lo que dará como resultado una industria de criptomonedas más madura, estable y estable. menos volátil.

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    Dicho esto, tomar posiciones sólidas en cripto, como lo hizo MicroStrategy recientemente, proporciona una señal de compra a otros inversores institucionales que verán la criptomoneda como una clase de activo importante. Es importante señalar que el caso de MicroStrategy con Bitcoin es de gran importancia dado que la empresa es una empresa que cotiza en la bolsa de valores Nasdaq.

    Por lo tanto, tiene estrictos requisitos de debida diligencia financiera hacia sus accionistas. Al adquirir cantidades sustanciales de BTC, MicroStrategy cree firmemente que esta medida no tendrá efectos negativos en el precio de sus acciones ni en la responsabilidad social corporativa.

    Si una empresa privada, independientemente del tamaño, hubiera adoptado la misma postura en criptografía, no sería una gran noticia como la de MicroStrategy.

    Con inversores institucionales, Crypto mira hacia un futuro mejor

    En 2017, no teníamos muchos inversores institucionales en el mercado de cifrado. Con tanto miedo a perderse, exageraciones y fraudes, así como tantas amenazas cibernéticas, la especulación ha sido la principal fuerza impulsora detrás de la locura inicial por el suministro de monedas y el mercado alcista extremo.

    Con una regulación efectiva en múltiples jurisdicciones e inversores institucionales que hacen que el mercado sea más eficiente, la criptografía está más madura que nunca. Menos riesgo y buenos rendimientos hacen de Bitcoin una inversión alternativa atractiva para las instituciones. Y ahora están ingresando a la industria en grandes cantidades.

    Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial conlleva un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

    Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​en este documento son exclusivos del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones.

    Konstantin Anissimov es director ejecutivo del intercambio internacional de criptomonedas CEX.IO. Tiene un MBA de la Universidad de Cambridge. Como miembro del consejo de CEX.IO, Konstantin es responsable del gobierno corporativo. Konstantin también tiene una amplia experiencia trabajando con varios mercados de todo el mundo, incluidos el Reino Unido, países de la Unión Europea, China, el sudeste asiático y Sudáfrica. Tiene una sólida formación técnica en desarrollo web y la cadena de bloques Ethereum.

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