Los intercambios y agregadores descentralizados impulsan el crecimiento de DeFi

A medida que el segmento de finanzas descentralizadas continúa ganando impulso a pesar de un colapso general en el espacio criptográfico, los intercambios descentralizados (DEX) y los servicios de agregación han mostrado recientemente un crecimiento sostenido. Mientras tanto, dentro del segmento DEX, los servicios de agregación han logrado un progreso notable.

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    DeFi todavía funciona fuerte

    Cuando el tipo de cambio de Bitcoin (BTC) cayó drásticamente en mayo, algunos observadores temieron que asestara un golpe a toda la industria de la criptografía. Sin embargo, esto no sucedió. Unos meses después, la industria sigue avanzando y su área, posiblemente la financiación descentralizada más prometedora, sigue creciendo.

    Dentro de DeFi, los intercambios descentralizados han sido recientemente el principal impulsor del crecimiento, dejando de lado los intercambios centralizados (CEX).

    Entre enero y mayo, el volumen total de transacciones generado por los intercambios descentralizados se triplicó de alrededor de $ 100 mil millones a $ 300 mil millones, antes de caer a alrededor de $ 200 mil millones en junio, según CoinGecko. Mientras tanto, durante el mismo período, el segmento CEX experimentó un crecimiento mucho más modesto, de $ 1.2 billones a $ 1.3 billones.

    El segmento DEX también reportó un aumento en el número de usuarios. Actualmente, Uniswap es el líder del segmento con aproximadamente 2,5 millones de usuarios únicos (direcciones), seguido de 1 pulgada, que tiene 600.000 usuarios, y Compound con aproximadamente 360.000 usuarios.

    Mientras tanto, las bases de usuarios de los protocolos de préstamos / préstamos, como Compound y Aave, apenas han aumentado desde principios de año.

    El auge de los agregadores DEX

    Pero incluso dentro del segmento DEX, el crecimiento se ha distribuido de manera desigual, con protocolos automatizados basados ​​en creadores de mercado y agregadores DEX, como Uniswap, 1inch, SushiSwap y 0x, que reportan cifras más altas que la mayoría de los demás proyectos.

    Una tendencia importante observada en los últimos meses es que cada vez más usuarios prefieren utilizar servicios de agregación externos, como los agregadores MetaMask o DEX, en lugar de operar directamente en DEX. Como resultado, los volúmenes de comercio de tales servicios han aumentado.

    Los agregadores DEX han podido ofrecer a los usuarios mejores tasas de intercambio de las que obtendrían al operar directamente en Uniswap, SushiSwap y otros DEX. Por tanto, cada vez más usuarios optan por los agregadores DEX, aumentando así su cuota de mercado. Desde principios de 2021, la participación de agregadores DEX en términos de volumen total de intercambio se ha duplicado del 7,5% al ​​15%.

    Tarifas más bajas como factor

    Una de las razones por las que las personas eligen cada vez más agregadores DEX en lugar de DEX son las tarifas más bajas. Básicamente, hay dos tipos de tarifas involucradas en los intercambios: tarifas comerciales cobradas por proyectos y tarifas de gas aplicadas automáticamente a cualquier transacción en la red Ethereum.

    Si está intercambiando activos criptográficos utilizando un agregador DEX, aún debe pagar las tarifas de negociación de DEX, pero los servicios de agregación normalmente no cobran nada adicional. Sin embargo, los agregadores DEX a menudo toman medidas adicionales para permitir a los usuarios reducir sus costos de gas, que pueden ser bastante significativos.

    El siguiente gráfico muestra los costos de gas incurridos por los usuarios de varios proyectos como el costo total de gas en dólares estadounidenses dividido por el volumen de intercambio de julio de 2021.

    Avanzar

    A pesar de todos los obstáculos, el segmento DeFi está funcionando bien y no hay indicios de que se ralentizará significativamente.

    Sin embargo, a medida que los servicios DeFi se adopten cada vez más en masa, la competencia por los clientes se volverá más dura y los proyectos que ofrezcan mayor eficiencia, términos más atractivos y una mejor experiencia de usuario serán los ganadores.

    Este artículo no contiene ningún consejo o recomendación de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben hacer su propia investigación antes de tomar una decisión.

    Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

    Sergej Kunz es el cofundador de 1inch Network, una red distribuida de protocolos descentralizados. De 2015 a 2019, Sergej trabajó para la consultora Mimacom, a cargo de proyectos para grandes clientes como Bosch, Siemens y Porsche. Después de unirse a Porsche a tiempo completo, gradualmente se dedicó a la ciberseguridad. También fue coanfitrión del programa de YouTube. CriptoManiacs. Durante un hackathon de 2019, Sergej y el eventual cofundador de la red de 1 pulgada, Anton Bukov, desarrollaron un prototipo de agregador de intercambio de criptografía que se convirtió en la base de toda la red.