La acción de MicroStrategy se vuelve optimista con MSTR, un "proxy" de Bitcoin para inversores institucionales

Las acciones de MicroStrategy (MSTR) se están preparando para una corrida alcista masiva en las próximas sesiones.

Así, muestra una configuración técnica, denominada cabeza y hombro invertidos, que tiene la costumbre de predecir movimientos ascendentes con una precisión del 83,44%, según una investigación de la Samurai Trading Academy. MSTR parece haber formado una estructura alcista similar, como compartió el analista de mercado independiente Bob Loukas.

Gráfico de cotización diario de MicroStrategy con configuración de cabeza y hombros invertidos. Fuente: Bob Loukas, TradingView.com

En detalle, se forma una configuración de cabeza y hombros invertidos (IH&S) cuando el precio forma tres valles consecutivos, el medio (cabeza) más profundo que los otros dos (hombros). Durante este tiempo, todos los huecos están suspendidos por un precio máximo (escote).

Los chartistas tradicionales ven a IH&S como alcista si el precio rompe el escote con volúmenes más altos. Al hacerlo, se espera que el precio aumente tanto como la distancia entre la parte inferior del hueco central y el escote.

Aplicando la definición clásica al gráfico MSTR, el próximo objetivo de ganancias para la acción aparece cerca de $ 1,478, casi el doble del rango de oferta actual.

Índice

    ¿Es MSTR un atajo para ganar visibilidad en Bitcoin?

    La perspectiva alcista para MSTR aparece ya que continúa estando correlacionada positivamente con Bitcoin (BTC), una criptomoneda altamente volátil propagada como "oro digital" por sus entusiastas acérrimos.

    MicroStrategy tiene 105,085 BTC por un valor de alrededor de $ 5,23 mil millones a medida que el precio de Bitcoin cae a $ 50,000. De hecho, la exposición de la compañía que cotiza en Nasdaq a Bitcoin ha convertido a MSTR en un cuasi-proxy para la criptomoneda insignia.

    Gráfico de precios diarios de MSTR frente a BTC / USD. Fuente: TradingView.com

    MSTR ha ganado impulso, especialmente entre los operadores agresivos, aquellos con un mayor apetito por el riesgo, con sus rendimientos acumulados hasta la fecha en 65.21%.

    Al mismo tiempo, los precios de Bitcoin se dispararon un 68,22%, y muchos analistas ahora esperan que las tasas de BTC / USD se dupliquen para fines de 2021 para alcanzar los $ 100,000.

    Pero MSTR y BTC / USD mostraron signos de desacoplamiento después de junio. Durante el período, las acciones de MicroStrategy limitaron su movimiento a la baja contra una tendencia bajista relativamente agresiva en el mercado de Bitcoin. El analista financiero Alexander J. Poulos detectó la brecha y señaló que podría deberse a la inversión de Capital Group en MicroStrategy.

    En junio, la firma estadounidense de servicios financieros, que administra la familia de fondos mutuos American Funds, compró una participación del 12,2% en MSTR. Poulos señaló que la inversión de $ 600 millones de Capital Group fue una forma indirecta para que él ganara exposición a Bitcoin.

    "Dado que la SEC no aprueba un ETF de BTC puro, MSTR continuará actuando como un representante de las familias de fondos", dijo, y agregó:

    "La decisión de Capital Group no es un caso atípico. Espero que otros inicien o agreguen a sus puestos existentes".

    Un juego de alto riesgo

    MicroStrategy ha acumulado grandes deudas para comprar Bitcoin. Por lo tanto, considerar que venderían sus tenencias de criptomonedas para cumplir con su compromiso financiero con los inversores en bonos podría ser un evento potencialmente negativo para MSTR.

    En su editorial sobre SeekingAlpha, Joshua Sorto, el contador de MNCPA, escribió que MicroStrategy podría pagar fácilmente la deuda con su primer billete convertible de $ 650 millones. vender inventario de Bitcoin.

    Pero el segundo billete convertible tiene una tasa de conversión de referencia establecida en $ 1,432.46. Dicho esto, se espera que MicroStrategy triplique su valoración de mercado para 2027, lo que significa que se espera que MSTR aumente más del 100% antes de que venza el bono.

    "Para que MSTR haga esto, el negocio de análisis necesitará producir un flujo de caja de $ 125 millones por trimestre; en este momento, está funcionando a menos de la mitad de ese nivel", dijo Sorta refiriéndose a los resultados del segundo trimestre de MicroStrategy.

    El tercer billete no es convertible. MicroStrategy compró 13,005 BTC con casi 500 millones de dólares en ingresos. Por lo tanto, que la empresa pague o no su deuda depende principalmente del desempeño de Bitcoin hasta 2026.

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    En sus presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Seguridad de EE. UU., MicroStrategy reveló un total de 49 riesgos, de los cuales el 47% se relacionan con finanzas y negocios. Además, el recuento de riesgos está por encima del promedio de S&P de 31.

    Divulgación de riesgos de MicroStrategy. Fuente: TipRanks

    Poulos ha admitido que es optimista con Bitcoin en los próximos años, lo que por extensión significa que también es optimista con MicroStrategy. Sorto también expresó una perspectiva similar, señalando que la asociación de MSTR con una industria de Bitcoin en auge permitiría a las acciones mantener su perspectiva alcista a largo plazo.

    "No hay nubes de tormenta en el horizonte, pero vale la pena observar algunas nubes en la distancia", escribió.

    Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial conlleva un riesgo, debe hacer su propia investigación antes de tomar una decisión.