¿Éxito en DEX? Los intercambios de cifrado de rápido crecimiento podrían perjudicar a los inversores de DeFi

Con el aumento de varias monedas incluso durante el año pasado, una multitud de intercambios descentralizados (DEX) han seguido surgiendo y acumulando enormes sumas de efectivo aparentemente de la noche a la mañana. Como resultado, varias empresas de seguridad han comenzado a cuestionar la seguridad y la transparencia generales de estas plataformas en las últimas semanas.

Por ejemplo, DEX ShibaSwap, que pudo capitalizar la naciente popularidad del estilo Dogecoin (DOGE) con el token nativo Shiba Inu (SHIB), recientemente pudo acumular un valor total bloqueado (TVL) de más de $ 1 mil millones. al día siguiente de su lanzamiento. Esto cuestiona el cociente de liquidez de DEX, especialmente porque el revisor de la plataforma DeFi Safety calificó mal el diseño del protocolo.

La firma al principio Marcos Los estándares nativos de seguridad y protección de ShibaSwap a solo el 3%, que está muy por debajo del umbral mínimo de aprobación de la plataforma del 70%. Sin embargo, luego de una auditoría de Certik, una compañía que ha trabajado anteriormente con otros actores de la industria como Neo, Crypto.com y Ontology, DeFi Safety aumentó la puntuación de ShibaSwap al 35%.

El desarrollador de Solidity Joseph Schiarizzi emitió recientemente una severa advertencia sobre los contratos de participación para estas plataformas no probadas, una preocupación que también se ha planteado. reiterado por Chris Blec, analista de DeFi Watch.

Blec dijo que si, por ejemplo, la función de migración de contrato inteligente de ShibaSwap todavía está bajo el control de una sola persona, es posible que el propietario del contrato pueda optar por iniciar una nueva "función de migración", lo que le permite tomar el control completo de la grupo de tokens de la plataforma.

Índice

    Los usuarios deben tener cuidado

    Para comprender mejor la seguridad, o la falta de ella, de algunos de estos nuevos DEX, Cointelegraph se acercó a Red, un moderador de la comunidad para el agregador agrícola descentralizado Harvest Finance. En su opinión, desde el comienzo de las ofertas iniciales de monedas, y ahora la agricultura de rendimiento, una gran cantidad de proyectos recién iniciados aparentemente han adquirido la capacidad de lanzar tokens de la nada y crear valor de mercado, solo con promesas y exageraciones, pero muy poca sustancia, agregando:

    Recientemente, el espacio DeFi ha visto surgir varios DEX, que prometen ser el siguiente mejor protocolo y ofrecen grandes cantidades de recompensas simbólicas a cambio de liquidez, pero como también hemos visto recientemente, el espacio está plagado de estafas y "pilas". tirones que atraen a la gente con promesas de robar sus fondos y dejar fichas sin valor ".

    Sin hablar directamente con ningún proyecto, Red dijo que cada vez que una avalancha de dinero ingresa a un protocolo demasiado rápido, generalmente sugiere que sus usuarios han realizado muy poca diligencia debida. “Incluso si las intenciones de los desarrolladores fueran buenas, un error en cualquier código implementado rápidamente puede afectar seriamente a cualquiera”, dijo.

    Antoni Trenchev, socio coadministrador de la plataforma de préstamos de activos digitales Nexo, dijo a Cointelegraph que hay dos formas principales de evaluar la seguridad de los generadores de dinero automatizados y los DEX:

    “En el caso de que el contrato sea una bifurcación de una plataforma más establecida como Uniswap, debe verificar si hay algún cambio en el contrato. En segundo lugar, ¿en qué medida se prueba y se establece en combate el contrato original? A menudo, estos son fácilmente verificados por usuarios de tecnología inteligentes y conocedores, pero el proceso varía ampliamente para los usuarios cotidianos.

    ¿DEX infla artificialmente sus números de TVL?

    Las personas que brindan liquidez a una plataforma generalmente son recompensadas con agradables incentivos basados ​​en tokens. Según Trenchev, este modelo operativo ha sido una herramienta poderosa para que muchos desarrolladores compartan su éxito con sus financiadores y usuarios. Agregó que gracias a los esfuerzos pioneros de los protocolos de préstamos como el Compound, este método ha logrado atraer grandes entradas de capital.

    Dicho esto, un número creciente de usuarios en los últimos meses simplemente se ha preocupado por el lado de los incentivos, retirando sus activos poco después de que se emitan sus recompensas. “Los equipos pueden atraer efectivo, pero a la larga, la única forma de conservarlo sería crear productos, servicios y experiencias duraderas que la gente desea”, dijo Trenchev.

    Al proporcionar sus ideas sobre el controvertido tema de la inflación artificial de TVL, Ross Middleton, cofundador y director financiero de DeversiFi, una plataforma de comercio financiero descentralizado (DeFi), dijo a Cointelegraph que los DEX de bajo costo poseen la capacidad de inflar sus volúmenes porque hay una gran cantidad de poco costo económico para comerciar, al declarar:

    “Como ShibaSwap se basa en Ethereum, los comerciantes siempre pagan tarifas de gas para comerciar y, por lo tanto, es probable que el volumen de comercio sea real. Los comerciantes que intercambian tokens también pueden generar volumen de negociación para obtener las proporciones de tokens correctas necesarias para proporcionar liquidez al DEX y obtener recompensas por extraer efectivo.

    Desde el punto de vista de Middleton, la prueba real para ShibaSwap será si puede mantener o no sus volúmenes comerciales actuales durante un período de tiempo más largo, especialmente a medida que las recompensas mineras del protocolo continúan disminuyendo.

    Dicho esto, admitió que, dado que ShibaSwap pudo forjar una marca fuerte, con su comunidad de apoyo, según se informa, 300,000 fuertes, la gente puede de hecho ser optimista sobre el proyecto, aunque sea temporalmente. Sin embargo, la falta de dinero en efectivo de Uniswap sugiere a Middleton que es posible que ShibaSwap aún no haya podido ganarse los corazones y las mentes de los etéreos.

    Las pruebas a largo plazo son esenciales

    Si bien desde una perspectiva de seguridad, ShibaSwap se construyó sobre Ethereum, por lo tanto, sus proveedores de liquidez (LP) no están expuestos a los riesgos de seguridad subyacentes que enfrentan las cadenas laterales o las cadenas de bloques centralizadas. Sin embargo, el hecho es que estos ecosistemas aún no se han probado en combate.

    En opinión de Trenchev, los contratos inteligentes DEX en ciernes vinculados a monedas como DOGE y SHIB realmente deben resistir la prueba del tiempo antes de que los inversores comiencen a invertir su dinero en ellos. “Es bueno ver una auditoría de Certik, pero las auditorías no capturan todo y, por lo tanto, los LP deben tener cuidado”, dijo.

    Por lo tanto, será interesante ver cómo este espacio continúa evolucionando, especialmente a medida que el mercado DeFi está ganando cada vez más terreno gracias a las actualizaciones recientes y futuras de Ethereum.