El vencimiento mensual de $ 1.9 mil millones de futuros y opciones de Ethereum determinará si ETH alcanza los $ 3.000 pronto

El vencimiento de los futuros y opciones del 28 de mayo podría ser un punto de inflexión para Ether (ETH), ya que la criptomoneda se recuperó un 60% desde su mínimo de $ 1,730 el 23 de mayo. ya que la mayor parte de la acción se lleva a cabo en contratos perpetuos y de junio.

Se debe tener en cuenta la caducidad de opciones ya que podría presentar un desequilibrio de poder. Esta característica no es cierta para los mercados de futuros, donde los compradores (compradores) y los cortos (vendedores) coinciden en todo momento.

Las opciones se dividen en dos segmentos independientes: llamadas (call) que se utilizan con mayor frecuencia para estrategias neutrales a alcistas, y neutrales a las opciones put (opciones de compra) para llevar.

Por lo tanto, si bien los futuros de Ether largos y cortos están emparejados en todo momento, los mercados de opciones brindan una imagen clara de cualquier lado que se beneficie.

Precio de Ether en Coinbase, USD. Fuente: TradingView
Índice

    El interés abierto de Ether en futuros se ha reducido significativamente después de la corrección.

    La implacable caída que comenzó después del máximo histórico de $ 4,380 el 12 de mayo tomó once días, y el precio finalmente alcanzó un mínimo de $ 1,730. Sin embargo, los precios bajos no duraron mucho y Ether rápidamente restauró el soporte a $ 2,400. El interés abierto sobre los contratos de futuros se redujo un 54% a $ 5,2 mil millones a medida que se liquidaron las posiciones largas apalancadas y los vendedores en corto tomaron ganancias.

    En cuanto a los $ 980 millones en futuros de Ether que vencen el viernes, la bolsa de valores de Huobi toma la delantera con $ 300 millones en interés abierto. CME sigue de cerca, sin embargo, los operadores de CME tradicionalmente renuevan la mayoría de las posiciones en los últimos dos días de negociación, por lo que este número podría reducirse drásticamente a medida que se acerca la fecha límite.

    Éter 28 de mayo plazo de interés abierto. Fuente: Huobi, CME, OKEx, Deribit, BitMEX

    A primera vista, las opciones favorecen las llamadas neutrales a alcistas.

    Para el vencimiento del 28 de mayo, hay 189,000 opciones de compra (call) de Ether contra 153,900 opciones de venta (put). Este primer análisis da una ventaja del 23% a las llamadas neutrales a alcistas. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el derecho a comprar ether por $ 3200 o más en menos de 16 horas no es particularmente deseable en este momento.

    Lo mismo puede decirse de las opciones de venta ultrabajistas de 2300 dólares o menos. Para analizar adecuadamente la presión potencial del vencimiento del viernes, se deben excluir ambos extremos.

    Observe cómo $ 3,000 es un nivel decisivo para los alcistas, ya que hay 30,700 llamadas apiladas contra 15,000 opciones de venta. Esto significa que si los bajistas logran mantener el precio de Ether por debajo de ese precio, las opciones de compra neutrales a alcistas ascienden a 54,500 ETH o $ 150 millones.

    Mientras tanto, las posiciones neutrales a bajistas de $ 3,000 y más suman un total de 52,700 ETH, lo que representa un interés abierto de $ 145 millones. Esto da como resultado una fuerza equilibrada a partir de la expiración de las opciones.

    Los alcistas tienen pocos incentivos para impulsar el precio por encima de los $ 3,000

    Si los alcistas deciden mostrar fuerza, empujando el precio por encima de los $ 3,000, la diferencia moverá 45,700 contratos ETH por un valor de $ 125 millones. Aunque significativo, probablemente no sea suficiente para aumentar el precio.

    Los operadores de futuros han sido menos que optimistas después de las fuertes ventas recientes informadas por Cointelegraph el 24 de mayo. Por el lado de las opciones, las presiones call y put parecen equilibradas en los niveles actuales y no deberían sorprendernos el viernes.

    Los vencimientos de Huobi, OKEx y Deribit tienen lugar el 28 de mayo a las 8:00 UTC. Los futuros y opciones de CME tienen lugar un poco más tarde en el día a las 3:00 p.m. UTC.

    Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de la autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Necesita hacer su propia investigación al tomar una decisión.