¿Combustible para un rally de Bitcoin más grande? La caída de BTC llena el déficit de futuros, liquidando $ 1 mil millones

Se cerró un gran diferencial de futuros en los Futuros de Bitcoin (BTC) de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) cuando el BTC / USD cayó repentinamente por debajo de los 54.000 dólares el 22 de febrero.

Un diferencial de CME se forma cuando el precio de Bitcoin sube o baja después del cierre de CME durante el fin de semana o las vacaciones en los Estados Unidos.

A diferencia de la mayoría de los intercambios de criptomonedas, dado que el mercado de futuros de CME Bitcoin no está abierto en todo momento, se forma una brecha entre CME y muchas plataformas de comercio de Bitcoin.

Gráfico de precios BTC / USDT de 4 horas (Binance). Fuente: TradingView.com
Índice

    ¿Por qué es significativa la brecha de Bitcoin CME?

    La brecha de CME a veces se ve como una gran brecha que debe superarse para que el repunte de Bitcoin continúe en el corto plazo.

    Por ejemplo, la última brecha se formó cuando el precio de Bitcoin superó los $ 58,000 en los principales intercambios de criptomonedas, mientras que el mercado de futuros de Bitcoin de CME cerró durante dos días.

    Como tal, surgió un diferencial de $ 55,504, que se cerró cuando el precio de Bitcoin cayó bruscamente después de que se abriera la nueva vela semanal.

    Bitcoin tiende a corregir bruscamente en un corto período de tiempo después de abrir una nueva vela semanal. Esto elimina el sobreendeudamiento prolongado y aporta un cierto equilibrio al mercado.

    Antes de la apertura de la vela semanal, la tasa de financiación del mercado de futuros de Bitcoin osciló entre el 0,1% y el 0,15%. Esto es de 10 a 15 veces mayor que la tasa de financiación predeterminada del 0,01%.

    Aunque la tasa de financiación de Bitcoin se ha mantenido relativamente alta durante todo el ciclo alcista, una tasa de financiación del 0,15% indica que el mercado está extremadamente concurrido.

    La combinación de una alta tasa de financiación para los futuros de Bitcoin, la presencia de un diferencial CME y los depósitos de ballenas en las principales bolsas de EE. UU. Probablemente impulsaron la caída.

    Grandes depósitos detectados en Géminis

    Antes del retiro, CryptoQuant descubrió que grandes depósitos de BTC se transfirieron a Gemini, uno de los principales intercambios de criptomonedas de EE. UU.

    Cuando las ballenas depositan BTC en intercambios, generalmente indica una intención de venta. Por tanto, es probable que algunas ballenas se aprovecharan de sus posiciones, lo que provocó que el mercado cayera bruscamente en poco tiempo.

    Sin embargo, las ballenas que venden grandes cantidades de Bitcoin pueden provocar una corrección mayor de lo habitual, ya que esto conduce a liquidaciones en cascada en el mercado de futuros.

    Muchos sobreendeudamientos prolongados se pueden liquidar consecutivamente, amplificando el efecto de la venta inducida por ballenas. Los datos muestran que se han liquidado más de mil millones de dólares en contratos de futuros en las últimas 24 horas.

    Después del declive, los operadores esperan una recuperación gradual. Scott Melker, comerciante de criptomonedas y analista técnico, dijo que la historia reciente indica que las caídas no duran mucho. Él a escrito:

    "No tengo idea de lo que está pasando aquí, pero la historia reciente muestra que las caídas no han durado mucho. Me encantaría ver otra flotación lenta volver a subir después de este período de ventas. moverse así últimamente ha sido una oportunidad de compra ".