CeFi y DeFi finalmente se reunirán en 2021, esperemos que se lleven bien

El sector financiero descentralizado sin duda tiene un potencial enorme: el valor encerrado en él se ha disparado, superando los $ 14 mil millones este mes. Si bien existe cierta especulación sobre si las finanzas descentralizadas son otra burbuja, creo que llegó para quedarse. Sin embargo, cómo se mantiene es otra cuestión que depende de cómo DeFi maneja los ataques continuos y otras vulnerabilidades, cómo las finanzas centralizadas integran la funcionalidad central de DeFi y viceversa.

DeFi abarca todo lo que el criptoespacio representa fundamentalmente: democracia, el poder de los no bancarizados y sub-bancarizados, transnacionalismo, una economía verdaderamente global y compartida, que muchos considerarían una utopía financiera.

Sin embargo, ninguna utopía ha visto la luz del día, y ningún extremo puede progresar de manera sostenible hacia su objetivo final sin control. la niños terribles en la historia suelen tener un final infeliz a menos que se adapten a las realidades de un mundo menos que utópico. Se debe encontrar un término medio entre CeFi y DeFi: ambas "facciones" deberían beneficiarse, al igual que todo el espacio.

En relación: ¿Fue 2020 un `` año DeFi '' y qué esperamos del sector en 2021? Respuesta de expertos

Índice

    Lo que DeFi puede tomar de CeFi

    La falta de auditorías de seguridad integrales y efectivas en DeFi ha llevado a la pérdida de millones de dólares en piratería, lo que, visto a través del prisma del mundo fuera de la criptografía, donde la distinción CeFi-DeFi es borrosa, está socavando a la reputación de todo el espacio. . Dentro de las criptomonedas, esto ha posicionado a DeFi muy bien como un niño terribley por una buena razón: entre errores de código, ataques de préstamos flash, exploits de vulnerabilidades del sistema y problemas de diseño de tokens, hubo más de 20 hacks de DeFi importantes en 2020 por valor de más de $ 100 millones. dolares

    Afortunadamente, en los últimos meses, ha habido un creciente reconocimiento de la importancia de una mejor auditoría, y la auditoría en general, entre los principales actores de DeFi y sus comunidades. Este es el primer paso en la dirección correcta.

    La auditoría para DeFi es, por supuesto, una profesión tan incipiente como la propia industria, y si bien eso significa que aún no está a la altura de la tarea, también deja mucho espacio para el cambio y el cambio. mejora, tal vez incluso para el desarrollo de un submarino completamente nuevo. -industria, con estándares y certificaciones, para abordar esta debilidad más grande en DeFi. Este modelo de auditoría de seguridad y las mejores prácticas pueden tomarse directamente de CeFi y adaptarse para incorporar las especificidades de DeFi.

    El siguiente paso serían las auditorías financieras, que abordarían las posibles vulnerabilidades desde la perspectiva del mercado. Sería un esfuerzo de colaboración entre las finanzas tradicionales y digitales, y es algo en lo que los jugadores de CeFi están liderando la conversación.

    Con estos temas cubiertos, otro desafío para DeFi se abordaría parcialmente: atraer inversiones institucionales para asegurar el desarrollo a largo plazo. Si el anonimato de DeFi, por defecto, inhibe las entradas de capital a gran escala porque los inversores institucionales no pueden contratar bonos con una contraparte anónima, una mayor seguridad facilitaría una relación entre CeFi y DeFi en este sentido.

    Un problema similar surge en el sector minorista, que es igualmente importante para impulsar la adopción masiva. La complejidad de la mayoría de las plataformas DeFi las hace inaccesibles debido al alto grado de conocimiento técnico requerido para usarlas. Esto limita las posibilidades de que las plataformas DeFi amplíen su base de usuarios, lo que hace poco probable un avance en la corriente principal y frena su potencial de crecimiento. Los productos CeFi, por otro lado, disfrutan de tasas de adopción mucho más altas debido a su facilidad de uso y proximidad a las herramientas bancarias digitales tradicionales. Estos formatos se pueden transferir a través de protocolos DeFi para mejorar la adquisición y retención de usuarios.

    Además, actualmente hay formas en las que DeFi adopta con éxito componentes centralizados, y el hecho de que una cantidad sustancial de riqueza en las plataformas DeFi se mantenga en monedas estables, los productos de organizaciones centralizadas, puede ser -ser el mejor ejemplo. Como tal, las monedas estables sirven como un puente indispensable entre DeFi y CeFi.

    Lo que DeFi puede aportar a CeFi

    Hay mucho que admirar en lo que DeFi ha traído a la mesa este año, sobre todo porque ha brindado oportunidades para que los no bancarizados accedan a los servicios bancarios, brindando la democratización a la que aspira todo nuestro espacio.

    Aunque son responsables de la mayoría de los ataques, los préstamos flash son la marca registrada absoluta de DeFi, ya que son un excelente ejemplo de cómo las finanzas pueden democratizarse de manera efectiva. Al permitir que cualquiera funcione como una ballena y se aproveche de situaciones del mercado que de otra manera no estarían disponibles para ellos como pequeños inversionistas, eliminan el fenómeno de hacerse más rico para los ricos, mientras que los menos ricos se estancan debido a falta de herramientas financieras o de liquidez en los momentos adecuados. Gracias a la mayor seguridad y facilidad de uso de CeFi, estas oportunidades pueden amplificarse y presentarse a todo un mercado de usuarios potenciales no bancarizados y no bancarizados.

    También hay algunos puntos brillantes que aprender de algunos de los proyectos DeFi que colapsaron este año. El "derecho al fracaso" es una parte importante del proceso de aprendizaje para una industria tan joven como la nuestra, lo que nos hace más resistentes, incluso antifrágiles. Esto está en marcado contraste con las finanzas tradicionales, donde los errores grandes y pequeños son ignorados gracias a las políticas intervencionistas de los gobiernos y los bancos centrales. Creo que esta es la falla fundamental del sistema financiero actual. Nuestro espacio demuestra cómo se desarrollan las fuerzas reales del mercado, y DeFi, con sus muchos trucos durante el año pasado, lo ha ilustrado perfectamente. Admiro a personas como Harvest, Value DeFi y Yam por señalar sus errores. Esto muestra que todo el espacio criptográfico, en general, está madurando y fortaleciéndose.

    En el estado actual de DeFi, es poco probable que cruce los límites de su propio nicho a pesar del fuerte aumento que hemos visto en 2020. Se estabilizará el próximo año a medida que algunos proyectos fracasen y desaparezcan. , mientras que otros adaptan y ponen en marcha mecanismos. -regular, dar paso a un modo de funcionamiento más sostenible y mejor alineado con el de CeFi.

    Una combinación de los ideales de DeFi, un sistema sin autoridades verticales donde los procedimientos son aprobados de manera democrática y transparente por la comunidad, y las medidas de seguridad y facilidad de uso proporcionadas por CeFi facilitarán la adopción masiva de cripto y, en última instancia, lograr un entorno financiero más justo.

    Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​en este documento son exclusivos del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

    Antoni Trenchev es el cofundador y socio gerente de Nexo, un proveedor de líneas de crédito instantáneas criptográficas. Estudió derecho financiero en King's College London y en la Universidad Humboldt de Berlín. Como miembro del parlamento búlgaro, Trenchev abogó por una legislación progresista que permita soluciones de blockchain para una variedad de servicios de gobierno electrónico, incluido el voto electrónico y el almacenamiento de bases de datos en un libro mayor distribuido.