Así es como las opciones de tramos múltiples permiten a los operadores aprovechar el precio de Ethereum de $ 2K

Esta semana, el precio del éter (ETH) finalmente superó el nivel de $ 2,000 debido a que las agresivas entradas institucionales a través de los productos de Grayscale Investments y la disminución de las reservas de divisas señalaron una mayor presión de compra.

Si bien muchos operadores son expertos en el uso de futuros perpetuos y las herramientas básicas de inversión de margen disponibles en la mayoría de las bolsas, es posible que no estén familiarizados con los instrumentos adicionales que se pueden utilizar para maximizar sus ganancias. Una forma sencilla, aunque cara, es comprar contratos de opción de compra de Ether.

Volatilidad histórica del éter durante 60 días. Fuente: TradingView

Por ejemplo, una opción de compra del 26 de marzo con un ejercicio de $ 1,760 se cotiza a $ 340. En la situación actual, el titular solo se beneficiaría si Ether cotiza por encima de $ 2,180 en 39 días, una ganancia del 21% de los $ 1,800 actuales. Si Ether se mantiene estable en $ 1800, ese operador perderá $ 300. Ciertamente no es un gran perfil de riesgo-recompensa.

Al usar las opciones de compra (compra) y venta (venta), un comerciante puede crear estrategias para reducir este costo y mejorar las ganancias potenciales. Se pueden usar en circunstancias alcistas y bajistas y la mayoría de los intercambios ahora ofrecen plataformas de opciones de fácil acceso.

La estrategia alcista sugerida es vender una opción de venta de $ 2,240 para crear una exposición positiva a Ether y al mismo tiempo vender una opción de compra de $ 2,880 para reducir las ganancias por encima de ese nivel. Estas transacciones se basaron en el precio de Ether en $ 1,800.

Se necesitan dos posiciones fuera del dinero (probabilidades pequeñas) para protegerse contra posibles caídas de precios por debajo del 20% o ganancias de Ether por encima del 130%. Estas operaciones adicionales le darán tranquilidad al comerciante mientras reducen los requisitos de margen (garantía).

Estimación de ganancias / pérdidas. Fuente: Constructor de posiciones Deribit

La transacción anterior es vender 1 contrato Ether de la opción de venta del 26 de marzo con un strike de $ 2,240 mientras vende otro contrato de 1 Ether del strike por $ 2,880. Las transacciones adicionales también evitan escenarios inesperados para la misma fecha de vencimiento.

El operador debe comprar un contrato Ether de 0,73 desde la opción call de $ 4,160 para evitar pérdidas excesivas al alza. Del mismo modo, la compra de contratos de 1,26 Ether con una venta de $ 1,440 protegerá contra movimientos de precios negativos más grandes.

Como muestra la estimación anterior, cualquier resultado entre $ 1,780 y $ 3,885 es positivo. Por ejemplo, un aumento de precio del 20% a $ 2160 resulta en una ganancia neta de $ 478. Mientras tanto, la pérdida máxima para esta estrategia es de 425 dólares si Ether cotiza a 1.440 dólares o menos el 26 de marzo.

Por otro lado, esta estrategia puede generar una ganancia positiva de $ 580 o más de $ 2,240 a $ 3,100 al vencimiento. Con todo, esto ofrece una mejor recompensa de riesgo de la negociación de futuros apalancados, por ejemplo. El uso de un apalancamiento de 3x resultaría en una pérdida de $ 425 tan pronto como Ether caiga un 8%.

Este comercio de estrategia de opciones múltiples ofrece una mejor recompensa de riesgo para aquellos que buscan exposición al aumento de los precios del Ether. Además, no hay fondos iniciales involucrados para la estrategia, excepto para los requisitos de depósito de garantía o de margen.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este documento son únicamente los de autorr y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo. Necesita hacer su propia investigación al tomar una decisión.