Análisis del ciclo de mercado gritó 'Take Profit' antes de la venta del 19 de mayo

Bienvenido al boletín semanal de Cointelegraph Market. Esta semana, identificaremos las tendencias del sector emergente en el panorama de las criptomonedas para ampliar su comprensión de los ciclos del mercado y equipar mejor a los lectores para aprovechar los microciclos que ocurren regularmente en la estructura del mercado más grande.

La industria de las criptomonedas tiene la reputación de ser volátil y cambiar rápidamente, y estas características fueron completamente visibles en mayo cuando la rápida caída en el precio de Bitcoin (BTC) de $ 60,000 a $ 33,000 llevó a un éxodo masivo que acabó con $ 1.2. billones. en valor de la capitalización total del mercado.

Si bien muchos en el ecosistema culparon de la desaceleración a cosas como tweets negativos de personas influyentes y figuras poderosas como Elon Musk u otro anuncio de que el gobierno chino ha prohibido Bitcoin, los comerciantes y analistas con más experiencia advirtieron sobre el potencial de un revés significativo durante varias semanas antes. liquidación.

El rápido aumento de los precios en 2021 mostró algunos de los signos clásicos de comportamiento similar a una burbuja, con las alarmas de sobrecompra sonando cuando los conductores de Uber y los empleados de las tiendas de comestibles estaban encantados de dar su opinión sobre cuál sería el próximo gran motor.

Dicho esto, parece que ahora es el momento de pasar por las diferentes etapas de un ciclo de mercado para comprender mejor por lo que ha pasado el mercado hasta ahora y lo que se puede esperar en los meses y los próximos años.

Índice

    Cuatro fases de un ciclo de mercado

    Las cuatro fases básicas de un ciclo de mercado, que todos los comerciantes deben tener un conocimiento básico, son la fase de acumulación, la fase de margen, la fase de distribución y la fase de reducción.

    Fases de un ciclo de mercado. La fuente: Investopedia

    La fase de acumulación tiene lugar después de un fondo del mercado y se caracteriza por los innovadores y los primeros en adoptar el activo que compran el activo por su potencial a largo plazo antes de cualquier movimiento significativo de precios.

    Esta fase se observó en el mercado de criptomonedas a partir de diciembre de 2018, cuando el precio de BTC alcanzó un mínimo por debajo de $ 3,500 y continuó hasta octubre de 2020, cuando su precio comenzó a superar significativamente los $ 12,000.

    Gráfico BTC / USD de 1 día. La fuente: Bitstamp

    La fase de aumento bruto realmente comenzó a calentarse en diciembre de 2020 y continuó hasta enero de 2021 cuando BTC y la industria de las finanzas descentralizadas (DeFi) ganaron la atención mundial, y la capitalización total del mercado alcanzó un máximo de $ 2.5 billones en mayo cuando la fase de distribución comenzó a patada en.

    Capitalización bursátil total de criptomonedas. La fuente: MonedaMarketCap

    Durante las fases de distribución, los vendedores comienzan a dominar y el sentimiento alcista anterior se vuelve mixto, lo que hace que los precios se congelen en un rango de negociación. La fase termina cuando el mercado cambia de dirección.

    Algunos de los patrones gráficos típicos observados durante este tiempo, como los describe Investopedia, son tapas dobles y triples junto con patrones de cabeza y hombros bien conocidos, que fueron las señales de advertencia presentadas por BTC y vistos por los analistas. Técnicas anteriores a esta más reciente. venta de liquidación.

    Al igual que en el mercado alcista de 2017-2018, el precio de BTC alcanzó un nuevo máximo histórico (ATH) y luego comenzó a disminuir, lo que provocó que los fondos roten de Bitcoin al mercado de altcoins, impulsando aún más la capitalización total del mercado del mercado. a un récord de 2,53 billones de dólares el 12 de mayo.

    Para el comerciante de criptomonedas astuto, este patrón era una señal de que se acercaba una fase de demarcación y que sería prudente tomar ganancias ya que BTC fluctuaba entre $ 40,000 y $ 60,000 y las altcoins alcanzaron máximos históricos con vistas a superar la venta: Da y recolecta tokens con descuento en el próximo mínimo.

    Despliegue de fondos en la fase de acumulación

    Ahora que el mercado ha experimentado un retroceso significativo y continúa buscando un precio mínimo, este es un momento crucial para monitorear los movimientos de precios, buscando buenos puntos de entrada a proyectos viables.

    Quizás el gráfico más conocido que detalla el ciclo de mercado típico es "Psicología de un ciclo de mercado" de Wall St. Cheat Sheet. El modelo ha aparecido en mercados de todo tipo, desde acciones y materias primas hasta criptomonedas y bienes raíces.

    Fases de un ciclo de mercado. La fuente: Wall St.

    Al observar el gráfico de Bitcoin, podemos ver un patrón de precios similar que comenzó a fines de 2020 con una posible fase de 'incredulidad' a partir de noviembre. El primer aumento en enero es similar en apariencia a la fase de "esperanza" en el gráfico anterior y fue seguido por un período de varios meses hasta un máximo eufórico histórico en abril.

    Gráfico BTC / USDT de 4 horas. La fuente: TradingView

    Luego, el precio cayó de $ 64,000 a $ 47,000 antes de rebotar en el rango de $ 53,000 a $ 60,000 cuando la complacencia comenzó a establecerse. La venta en mayo impulsó el mercado a través de fases de ansiedad, negación, pánico y capitulación, y la reacción del ecosistema a los Tweets de Musk, además de otras fuerzas que ejercen presión a la baja en el mercado, despertó una gran ira en la comunidad.

    Ahora viene el desafío de lidiar con la depresión de un valor de cartera considerablemente más bajo y tratar de decidir si el mercado ha tocado fondo, lo que indica que es el momento adecuado para reasignar fondos, o si lo mejor. nuevos desarrollos.

    Los aumentos importantes de precios durante este tiempo a menudo se ven con incredulidad como un repunte tonto, por lo que el ciclo ha terminado y estamos de regreso al principio.

    Entonces, ¿eso significa que ahora es el momento de acumular tokens para sus proyectos favoritos?

    Desafortunadamente, no existe una respuesta correcta garantizada a esta pregunta, y es algo que cada inversionista debe determinar por sí mismo. Avec des jetons auparavant très demandés maintenant à des remises importantes par rapport à il y a à peine un mois, cela pourrait être le bon moment pour commencer à faire la moyenne des coûts en dollars dans les meilleurs choix à long terme en vue du prochain cycle más elevado.

    Ciclos de la industria de las criptomonedas

    El ciclo típico que se presenta aquí se puede aplicar al mercado en su conjunto, así como a tokens individuales o sectores de tokens.

    Un buen ejemplo es el aumento de las finanzas descentralizadas durante el año pasado, que ha tomado por asalto el mercado de las criptomonedas, liderado por el surgimiento de intercambios descentralizados populares como Uniswap y plataformas comerciales listas como Aave.

    Capitalización bursátil total del sector DeFi. La fuente: CoinGecko

    Como muestra el gráfico anterior, la industria DeFi en su conjunto ha experimentado su propio ciclo de mercado que ha coincidido con su creciente popularidad y uso en todo el ecosistema.

    Se observó un patrón similar en el aumento de los tokens no fungibles (NFT) en 2021, pero el momento fue diferente, destacando la idea de que los sectores se mueven juntos e insinuando los posibles beneficios de un enfoque sectorial para invertir en criptomonedas.

    ENJ / USDT frente a CHZ / USDT frente a AXS / USDT frente a MANA / USDT. La fuente: TradingView

    Para aprovechar estas oportunidades, los comerciantes a veces se ven obligados a adoptar un enfoque contrario. La fase de acumulación suele estar marcada por una caída en el sentimiento, pero el mejor momento para vender es durante la fase de distribución, cuando el sentimiento está en su punto más alto y la mayoría de los comerciantes están dispuestos a vender grandes riquezas.

    Cuando se trata de las perspectivas actuales del mercado, puede ser que el mejor curso de acción sea adoptar un enfoque de esperar y ver mientras se deja un poco de polvo seco a un lado para aprovechar cualquier "venta flash" que pueda ocurrir. Elija lo que elija, recuerde hacer su propia investigación y poner en marcha un proceso de gestión de riesgos, ya que la naturaleza históricamente volátil del mercado de las criptomonedas no muestra signos de desaceleración en el corto plazo.

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    Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial conlleva un riesgo, debe hacer su propia investigación antes de tomar una decisión.