3 razones por las que el precio de Ethereum todavía está en camino de alcanzar los $ 2000

Después de caer un 27% durante tres días, el precio de Ether (ETH) finalmente alcanzó un mínimo de $ 1,040 el 22 de enero.

La forte correction a liquidé pour 600 milliards de dollars de contrats futurs, mais il est intéressant de noter que le prix de l'Ether a rebondi à un nouveau sommet historique alors même que le prix du Bitcoin continue de s'échanger dans une légère tendance a la baja.

Los crecientes volúmenes de TVL y transacciones del sector financiero descentralizado están detrás del impresionante aumento de Ether, dice Cointelegraph.

Gráfico de 4 horas ETH / USD. Fuente: TradingView

Para determinar si la bomba reciente refleja un techo local potencial, examinaremos más de cerca los flujos de cadena y los datos derivados.

Índice

    Los retiros comerciales indican una acumulación de ballenas

    El aumento de las retiradas del comercio puede deberse a varios factores, entre los que se incluyen las estacas, la agricultura de rendimiento y los compradores que envían piezas a cámaras frigoríficas. Por lo general, un flujo constante de depósitos netos indica una disposición a vender en el corto plazo. Por el contrario, las extracciones netas generalmente están vinculadas a períodos de acumulación de ballenas.

    ETH en carteras de cambio. Fuente: Cryptoquant.com

    Como muestra el gráfico anterior, el 23 de enero, los intercambios centralizados alcanzaron recientemente su nivel más bajo de reserva de éter desde noviembre de 2018.

    Si bien existe cierta discusión sobre si parte de este éxodo de Ether es una transferencia interna entre billeteras Bitfinex frías, ha habido una clara tendencia de retroceso neto durante el último mes. A pesar de estos "rumores", los datos indican una acumulación.

    Estos datos también coinciden con el valor total fijado (TVL) de DeFi que alcanzó un máximo histórico de $ 26 mil millones e indica que los inversores han optado por aprovechar las lucrativas oportunidades de rendimiento que existen fuera de los intercambios centralizados.

    Los contratos de futuros se sobrecompraron

    Al medir el margen de gasto entre los contratos de futuros y el mercado spot regular, un operador puede evaluar el nivel alcista en el mercado.

    Los contratos de futuros a 3 meses generalmente deben negociarse con una prima anualizada del 6% al 20% (base) frente a las operaciones al contado regulares. Cada vez que este indicador se desvanece o se vuelve negativo, es una bandera roja alarmante. Esta situación se conoce como una rebaja e indica que el mercado se está volviendo bajista.

    Por otro lado, una base sostenible por encima del 20% indica un apalancamiento excesivo de los compradores, lo que crea la posibilidad de ventas masivas y posibles caídas del mercado.

    Prima a plazo de ETH marzo de 2021. Fuente: Datos de activos digitales de NYDIG

    El gráfico anterior muestra que la prima alcanzó un máximo de 6.5% el 19 de enero, una tasa anualizada del 38%. Este nivel se considera extremadamente sobrecomprado, ya que los operadores necesitan un aumento de precio aún mayor antes del vencimiento para beneficiarse de él.

    Los niveles de derivados de sobrecompra deben verse como una bandera amarilla, aunque es normal mantenerlos por períodos cortos de tiempo. Los operadores pueden exceder momentáneamente su apalancamiento habitual durante el rally y luego comprar el activo subyacente (Ether) para ajustar el riesgo.

    De alguna manera, el mercado se ha ajustado a medida que caen los precios del Ether, y la prima de plazo se encuentra actualmente en un nivel saludable de 4.5%, o 28% anualizado.

    El volumen al contado sigue siendo fuerte y los operadores compraron la baja

    Además de monitorear los contratos de futuros, los comerciantes rentables también rastrean el volumen en el mercado al contado. Generalmente, los volúmenes bajos indican una falta de confianza. Por lo tanto, los aumentos significativos de precios deberían ir acompañados de una sólida actividad empresarial.

    Volumen total de operaciones al contado de ETH. Fuente: Coinalyze.net

    Durante la semana pasada, Ether promedió $ 6.1 mil millones en volumen diario, y aunque esa cifra está lejos del récord de $ 12.3 mil millones visto el 11 de enero, sigue siendo un 240% más alto que el de diciembre. Por lo tanto, la actividad que respalda el máximo histórico reciente de $ 1,477 es un indicador positivo.

    Los datos proporcionados por el mercado de valores destacan el posicionamiento neto largo-corto de los traders. Al analizar la posición de cada cliente en los contratos de suelo, perpetuos y futuros, se puede tener una visión más clara de la tendencia de los traders profesionales al alza o a la baja.

    Dicho esto, a veces hay discrepancias en las metodologías entre los diferentes intercambios, por lo que los espectadores deben estar atentos a los cambios en lugar de a los números absolutos.

    Intercambia la mejor relación largo-corto de los traders de ETH. Fuente: Bybt.com

    El índice de principales comerciantes de Binance y Huobi ha mantenido aproximadamente la misma posición en Ether durante los últimos dos días. El promedio de Huobi durante los últimos 30 días ha promediado una proporción larga / corta de 0.83, mientras que en Binance los comerciantes han promediado 0.94. La lectura actual en 0.85 indica un sentimiento levemente negativo.

    OKEx se destaca porque la relación largo / corto de los principales operadores alcanzó un máximo de 2.0, lo que favoreció fuertemente a los compradores en las primeras horas del 22 de enero, pero disminuyó hasta el 24 de enero, alcanzando finalmente un máximo de 1.05. La fuerte tendencia de las ventas netas se revirtió hoy, ya que los operadores compraron la parte inferior y el indicador subió a 1,17 a favor de los compradores.

    Hay que tener en cuenta que las oficinas de arbitraje y los creadores de mercado engloban a una gran parte de los principales operadores bursátiles. La prima a plazo inusualmente alta alentaría a estos clientes a crear posiciones cortas en contratos de futuros y al mismo tiempo comprar posiciones al contado de Ether.

    Dados los datos de Ether en cadena que indican el acaparamiento de ballenas, junto con la prima saludable de los contratos de futuros, la estructura del mercado parece confiable.

    El hecho de que los principales operadores de OKEx también hayan comprado el mínimo de hoy es una indicación más de que es probable que continúe el repunte.

    Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este documento son únicamente los de autorr y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo. Necesita hacer su propia investigación al tomar una decisión.