3 indicadores clave de precios de Ethereum muestran que los comerciantes profesionales apuntan a $ 2K ETH

El 20 de febrero, el precio del éter (ETH) alcanzó un nuevo máximo de $ 2015, lo que provocó que varios indicadores mostraran signos de exceso de optimismo. Si bien la emoción puede justificarse fácilmente por la ganancia de 176% de Ether desde el comienzo del año, estas señales de advertencia no deben ignorarse.

Uno de los principales factores que impulsa el sentimiento alcista actual es el lanzamiento de los contratos de futuros CME ETH y Grayscale Investments ETH Trust que alcanzan los $ 6.3 mil millones en activos bajo administración. El fenómeno DeFi también continúa, ya que actualmente hay más de $ 21 mil millones en Ether bloqueados en DeFi.

Índice Crypto Fear & Greed. Fuente: Alternative.me

Actualmente, el índice Crypto Fear & Greed es 93, lo que indica "Extreme Greed" según su metodología. Muchos operadores utilizan la métrica como una señal de contador de operaciones, lo que significa que el nivel de miedo extremo puede ser una señal de que los inversores son optimistas y de que existe una oportunidad de compra. Por otro lado, cuando los inversores se vuelven demasiado codiciosos, podría ser una señal de que el mercado debe someterse a una corrección.

A diferencia de los comerciantes minoristas excesivamente endeudados, los creadores de mercado más experimentados y las ballenas se mostraron escépticos ante el repunte interminable de Ether. Cualquiera que sea la razón del aumento de precios, la consiguiente corrección de precios del 36% se vio acelerada por grandes liquidaciones.

Los futuros de éter son un grupo de liquidaciones. Fuente: Bybt.com

La liquidación de $ 2 mil millones de futuros a largo plazo del 19 al 23 de febrero representó el 28% del interés abierto total. Por lo tanto, podemos esperar un deterioro significativo en el sentimiento del mercado, como lo muestra el indicador anterior Fear & Greed.

Sorprendentemente, nada de esto sucedió en los mercados de derivados de Ether, ya que la prima de futuros (contango) y el sesgo de opciones se mantuvieron alcistas.

Índice

    La prima de término se ha mantenido en niveles muy saludables

    Al medir el diferencial de gasto entre los contratos de futuros y el mercado al contado regular, un operador puede evaluar el nivel alcista en el mercado.

    Los contratos de futuros a 3 meses generalmente deben negociarse con una prima del 10% o más sobre las operaciones al contado regulares. Cada vez que este indicador se desvanece o se vuelve negativo, es una bandera roja alarmante. Esta situación se conoce como una rebaja e indica que el mercado se está volviendo bajista.

    Futuros ETH básicos OKEx a 3 meses. Fuente: Skew.com

    El gráfico anterior muestra que el indicador alcanzó un máximo del 39% el 20 de febrero, cuando Ether alcanzó un máximo histórico. No obstante, se mantuvo por encima del 16% durante la corrección a $ 1300. Estos datos muestran que los comerciantes profesionales han seguido confiando en el precio potencial de Ether.

    El sesgo de opciones se mantuvo neutral a alcista

    Al analizar las opciones, la inclinación delta del 25% es el indicador más relevante. Este indicador compara opciones de compra (compra) y de venta (venta) similares una al lado de la otra.

    Se volverá negativa cuando la prima de las opciones de venta sea mayor que la de las opciones de compra con riesgo similar. Un sesgo negativo da como resultado un mayor costo de protección a la baja, lo que indica una tendencia alcista.

    Lo contrario es cierto cuando los creadores de mercado son bajistas, lo que hace que el indicador Delta Shift del 25% gane terreno.

    Opciones de ETH 25% de asimetría delta. Fuente: laevitas.ch

    En el último mes, no ha habido un solo incidente de sesgo delta positivo duradero. Por lo tanto, no hay indicios de que los operadores de opciones estuvieran exigiendo primas más altas para protegerse contra las bajas.

    Estos datos son muy alentadores, dado que Ethereum se ha enfrentado a una fuerte liquidación, pero las métricas de futuros y opciones discutidas anteriormente han mantenido niveles alcistas durante la recesión.

    Como Ether pudo recuperarse rápidamente de su reciente caída a $ 1300, los inversores ganaron confianza en que la tendencia alcista no se había roto.

    Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de la autorr y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Necesita hacer su propia investigación al tomar una decisión.